Действие фильма разворачивается в Нью-Йорке в канун Рождества. Главный герой фильма, Билл Харфорд, шокирован откровенным признанием своей жены Элис о её желании заняться сексом с другим. До этого дня их многолетняя семейная жизнь казалась ему счастливой и безмятежной, он и не подозревал, что у его жены есть тайные сексуальные фантазии, поэтому мысль о том, что Элис грезит о чем-то неизведанном, вызывает в нем ревность и желание первым ступить на путь измены. В полном смятении он отправляется бродить по предпраздничному городу. Череда случайных встреч с людьми, каждый из которых готов стать его партнером по сексу, приводит его на маскарад тайного общества: его участники говорят на странном языке и соблюдают только им известные ритуалы. Постепенно великосветская вечеринка в роскошном особняке оборачивается необузданной оргией, воплощающей самые смелые желания героя, в которых он сам себе боялся признаться. Возвратившись домой, он слышит от жены рассказ о её сне, который непостижимым образом повторяет то, что он видел, как ему кажется, наяву. Фантазия и реальность, сон и явь причудливо переплетаются, оставляя у зрителя ощущение иллюзорности происходящего на экране.